اخطار ولز نامهای رسمی است که کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) در پایان تحقیقات خود به افراد یا شرکتها ارسال میکند. این نامه به گیرندگان اعلام میکند که SEC قصد دارد اقدامات تنبیهی علیه آنها انجام دهد، زیرا به باور این نهاد، آنها قوانین بورس را نقض کردهاند.
گیرندگان اخطار معمولاً ۳۰ روز فرصت دارند تا با ارائه یک دفاعیه قانونی، دلایل عدم محکومیت خود را توضیح دهند. اگرچه تحقیقات SEC محرمانه است، اما خود اخطار و پاسخ آن به عنوان اطلاعات عمومی ثبت میشود و ممکن است در جلسات علنی آینده مورد استفاده قرار گیرد.
جالب است بدانید که SEC و فینرا (FINRA) از نظر قانونی ملزم به ارسال این اخطار نیستند، اما در عمل این کار را انجام میدهند. آمار نشان میدهد ۸۰٪ دریافتکنندگان اخطار ولز بین سالهای ۲۰۱۱ تا ۲۰۱۳ در نهایت با اتهامات رسمی مواجه شدند.
نام «اخطار ولز» از کمیته ولز در SEC گرفته شده که این فرایند را در سال ۱۹۷۲ پیشنهاد کرد. این کمیته به نام جان ولز، رئیس وقت آن، نامگذاری شده بود.
یکی از توصیههای کلیدی این کمیته این بود که متهمان باید پیش از ارجاع پرونده به کمیسیون، از اتهامات و توصیههای احتمالی آگاه شوند و فرصت ارائه دفاعیه کتبی داشته باشند.